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請閱讀以下有關首域盈信亞洲機遇基金重要資訊

·      本基金主要投資於在亞洲(不包括澳洲、新西蘭和日本)的股票證券或股票相關證券

·      基金的投資可能集中於單一行業/國家、特定地區或少數國家/公司,所以較分散投資組合更為波動及承受較大虧損

·      投資於新興市場可能較發達市場涉及更多風險包括流通性風險、貨幣風險╱管制、政治及經濟不確定因素、出現大幅波動的可能性、結算風險、託管風險

·      基金可涉及中國市場風險包括匯回管制風險、中國稅務政策的不明朗及互聯互通機制投資、QFI、創業板市場及╱或科創板相關風險。基金可涉及人民幣貨幣及匯兌風險

·      投資於中小市值公司的股票的流通性可能較低且其價格更易受不利經濟發展的影響而大幅波動

·      基金可運用金融衍生工具作對沖用途及有效率投資組合管理可涉及額外流通性、估值、交易對手及場外交易風險

·      投資者有可能損失部分或所有投資。閣下不應單憑本文件作出投資決定,請讀銷售文件包括風險因素了解詳情

亞洲市場

獨具慧眼,捕捉亞洲增長。 

隨著新興的中產階級壯大及企業管治水平提高,亞太區為投資者帶來吸引的機遇組合。

在行業佔領導地位的消費類公司

在有利的人口結構且人口仍在增長下(尤其是在東南亞和印度),我們相信,佔主導地位的消費類企業長遠而言能帶來良好的增長潛力。

醫療保健支出上升下的受惠者

與全球平均水平相比,許多國家在醫療保健方面的投資不足。隨著這些經濟體變得更加富裕,我們預計醫療保健和與健康相關的支出將上升

優質的金融機構

我們相信,銀行和優質的金融機構可望受惠於與消費類企業類似的推動因素:人口結構、收入增長和城市化。

更互聯及自動化的世界

隨著世界邁向數碼化,我們相信亞洲的科技企業可望受惠於強勁的終端需求和不斷增長的市場。與此同時,成本較低的機械人讓製造商得以將生產過程自動化。
 

策略簡介

亞太區佔全球人口的60%,並受惠於數碼創新及利好人口結構的機遇。


我們的總監莊偉傑(Richard Jones)將會說明亞太區投資策略背後的投資理念。 

策略簡介 - 亞洲市場

我們的投資理念

首域盈信資產管理的投資方針以識別優質企業為主,我們會以合理價格買入企業,並長期持有。

我們旨在尋找具備誠信和風險意識的企業創辦人和管理團隊,並銳意發掘能夠帶來可持續及可預測長期回報的龍頭企業。

我們採取研究主導的由下而上投資策略1,並進行詳盡的基本面分析2,以發掘值得長期投資的優質企業。我們到處走訪及約見企業,從而評估其管理質素及執行長期策略的往績。除此以外,我們亦會透過定性及定量分析判斷企業能否推動增長,以超越資本成本。

1. 由下而上的投資策略是專心分析個別股票,而非強調宏觀經濟週期影響的投資方式。
2. 基本面分析是審視相關經濟及財務因素,以計算證券內在價值的方法。

我們的可持續發展方針

我們將環境、社會及管治分析全面融入投資流程。我們的責任投資方針強調盡責管理,我們相信優質的管理者及良好管治能夠確保企業妥善處理環境及社會問題。

 

對我們來說,可持續發展不止是標籤,更代表作為我們經營基礎的各項價值觀。

我們自2007年起成為聯合國責任投資原則(PRI)的簽署機構,並將該項原則看成是最低標準。一直以來,我們都嘗試更深入地了解環境、社會及管治因素和可持續發展議題對長期投資表現的影響。

個案研究:盡責管理

從2010年起,首域盈信資產管理便投資於星展銀行,並定期與該行的管理層溝通,以便我們與獲分配客戶資金的企業建立長期可靠關係。

星展銀行曾邀請首域盈信資產管理審閱其可持續發展報告及提供改善建議。在我們的反饋意見中,我們強調優質報告及改善工作的重要性,當中涉及清楚報告該行的可持續發展策略;說明該行的各項計劃及其如何配合聯合國可持續發展目標;改善融資項目的披露措施(有關項目在表面上未必符合星展對可持續發展目標的承諾)。

我們相信,上述工作將能提高星展銀行在可持續發展議題上的信譽。我們亦表明,該行所作的任何披露將會用於內部研究用途,以助我們評估其業務質素及各項環境、社會及管治挑戰的相關風險。

 

免責聲明: 本文對具體證券的提述(如有)僅供說明用途,不應視成建議買賣有關證券。本文提述的所有證券可能或可能不會在某時期成為基金組合的部份持倉,而持倉可能作出變動。

投資觀點

為回應近日客戶的提問,我們與首域盈信的管理合夥人劉國傑展開討論,他同時是首域盈信亞洲股本優點及首域盈信中國增長策略的首席基金經理。
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  • 13 分鐘
市場往往會促使我們只顧短期因素及衝動行事,尤其是當遇上極端情況時,我們更容易受到市場影響。今時今日,無論是否市場參與者,大家的焦點似乎大多落於不確定性多於希望之上。 因此嚴謹的投資理念及流程尤其重要。
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  • 10 分鐘
在上期通訊中,我們提到東協地區隱藏著低市值的優質企業。我們認為,這些企業市值不高是源於外國投資者對該區的興趣持續多年減少所致。當地的企業通常較少獲得賣方分析師的詳細研究,甚或完全被忽視。
  • 文章
  • 9 分鐘

投資團隊

劉國傑 (Martin Lau)

管理合夥人

莊偉傑 (Richard Jones)

董事

莫尼 斯 (Rizi Mohanty)

基金經理

基金價格及表現

策略概覽

基金資料

價格:
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資料來源 : 理柏及首源投資,資產淨值對資產淨值計算,股息會滾存再作投資 (如適用)。
累積代表股息累積的股份。每月分派代表每月派息的股份類別。半年分派代表半年派息的股份類別。每季分派代表每季派息的股份類別。派發息率並不保證,股息可從股本中分派。基金價格只作參考之用。請參閱基金月報以了解更多有關基金詳情,包括投資目標及策略、資產分配、十大持股、指標比較(如有)及相關披露。

由 2020年9月22日起,首域投資(First State Investments)把品牌名稱更改為首源投資(First Sentier Investors) 。基金的品牌亦作出更改,請參閱有關基金名稱變更:香港單位信託基金 (HKUT) 首源投資環球傘子基金有限公司 (VCC)